Ещё недавно юань за ватт-час был для рынка стационарных накопителей символической отметкой — чем-то вроде психологического дна. Сегодня, судя по всему, дно пробито: литий-железо-фосфатные ячейки для энергетики в Китае уходят дешевле этой цифры, а тендеры на системы «под ключ», рассказывают участники рынка, закрываются заметно дешевле. Условная черта, обозначавшая доступность хранения, обернулась линией фронта. По одну сторону — лидеры с масштабом и вертикальной интеграцией, по другую — десятки производителей, для которых, похоже, каждая отгрузка означает убыток. Вопрос в том, кто на этой войне всё-таки зарабатывает, кто вылетит с поля — и почему следующим пунктом назначения дешёвого киловатт-часа, как ожидают, станет Индия.
Механика падения прозрачна, почти арифметична. Карбонат лития взлетел на пике дефицита сырья, затем заметно подешевел — и ячейка поехала вниз следом за сырьём. Ещё недавно литий-железо-фосфатные элементы для стационарных систем стоили выше того самого символического юаня за ватт-час. Теперь, по словам участников рынка, крупные партии уходят заметно дешевле. Полные контейнерные системы в китайских тендерах — тем более.
Причина гонки вниз банальна: профицит. Отраслевые наблюдатели полагают, что одних заявленных планов по выпуску ячеек в Китае хватает, чтобы заметно перекрыть мировой спрос на накопители. В драку за долю рынка вступили и гиганты — CATL и BYD, и второй эшелон, который в скромности замечен не был: Hithium, EVE, REPT. Каждая победа в тендере опускает планку ещё на ступень. И она, как ожидают, уже проходит тот самый юань за ватт-час, который индустрия ещё недавно считала дном. Дно, похоже, — понятие растяжимое.
Когда ячейка стоит меньше юаня за ватт-час, маржа на ней, по имеющимся оценкам, стремится к нулю. Выживать приходится на других козырях: масштабе, полной загрузке линий, вертикальной интеграции, дешёвом сырье по длинным контрактам. CATL и BYD, как ожидается, отобьют падение цены объёмами. Hithium, заточенный именно под накопители, и системный интегратор Sungrow, судя по всему, наращивают долю в стационарном сегменте.
Должны выиграть и поставщики материалов: рынок катодных и анодных материалов, электролитов и сепараторов растёт вместе с гигаватт-часами, даже если цена каждого килограмма падает. Аутсайдеры известны заранее: мелкие ячейщики без собственной химии и загрузки, а также трейдеры, застрявшие между падающими ценами и старыми дорогими контрактами. Часть анонсированных заводов, как сообщается, может быть заморожена, а консолидация, о которой говорят уже который год, похоже, наконец началась всерьёз. В следующем раунде останутся единицы.
Внутри Китая воевать при таких ценах, как ожидается, всё труднее, поэтому растущая часть выживших ищет маржу за границей. Главный приз — Индия с её амбициозными целями по неископаемой генерации к началу следующего десятилетия. В тендерах, по имеющимся данным, всё чаще требуют закладывать накопители, а пошлины на готовые системы и программы поддержки местных производств, как сообщается, подталкивают сборку внутри страны. Ячейки при этом, как считается, почти целиком китайские: экспортёрам они дают объёмы, Индии — быстрый способ закрыть дефицит хранения. На первый взгляд, довольны обе стороны.
Рядом — Ближний Восток: крупные проекты Саудовской Аравии и ОАЭ, судя по всему, предполагают закупки контейнерных накопителей в значительных объёмах. Есть и чувствительные к цене Европа с Австралией. А вот США, как ожидают, останутся частично закрытыми: пошлины и требования по локальному контенту, по сообщениям, оставляют эту площадку корейским и американским производителям. Выходит характерная картина: избыточная китайская мощность никуда не исчезает — она, по всей видимости, просто вывозится.
Когда накопитель дешевеет, меняется, как ожидается, не столько рынок батарей, сколько сама энергосистема. Солнечная генерация с аккумулятором, по ряду оценок, начинает конкурировать с газовыми пиковыми станциями по стоимости вечернего киловатта: заряд днём по нулевым ценам, разряд в пик по высоким. Арбитраж, прогнозируют, займёт место стремительно насыщающихся рынков системных услуг и станет всё более важным источником дохода. А у части утилит, по имеющимся данным, появился повод пересмотреть планы строительства новых пикеров.
Дальше — больше. Дешёвое хранение тянет за собой более глубокое проникновение ВИЭ, сглаживает «утиную кривую» и превращает накопитель в стандартный элемент сети — наравне с подстанцией или ЛЭП. Для угольных энергосистем это шанс купить гибкость быстрее, чем построить её в газе. Именно поэтому битва за дешёвый ватт-час — вовсе не про батареи. Это спор о том, какой будет архитектура энергетики следующего десятилетия.
Собственного массового выпуска ячеек в России, по имеющимся данным, нет — но координаты движения обозначены. Как сообщалось, «Росатом» оснащает ветропарки своей «РЭНЕРы» системами накопления электроэнергии, консорциум с участием госкорпорации заявлял завод литий-ионных ячеек под Калининградом, а сырьевое направление обсуждают в диапазоне от Кольского полуострова до Колымы — вплоть до планов первых горно-обогатительных производств лития. «Хевел», по сообщениям, реализует в Якутии гибридные солнечно-дизельные микросети с аккумуляторами, а опыт новосибирского «Лиотеха», как принято считать, показал и возможности, и риски кооперации с китайскими партнёрами.
Ограничения, впрочем, видны без микроскопа. Локальная компонентная база — катоды, сепараторы, электролиты — только формируется, доступ к оборудованию ограничен, а внутренние объёмы на фоне гигаваттных азиатских масштабов пока невелики. Рынок при этом, по имеющимся данным, наполняется китайскими ячейками по всё более низким ценам. Отсюда и перспектива — в нишах, где дешевеющее хранение особенно ценно: изолированные энергорайоны Севера, промышленное резервирование, распределённая энергетика.
Юань за ватт-час, судя по всему, перестаёт быть достижением и становится точкой отсчёта. Для индустрии это фильтр: производители без масштаба, сырья и экспортных каналов, как ожидается, уйдут, а лидеры усилятся и вынесут войну цен за пределы Китая. Для энергетики — смена ролей: батарея из дорогой экзотики превращается в стандартный элемент сети, наравне с генерацией и ЛЭП. И выигрывают в итоге не те, кто умеет делать ячейки дешевле всех, а те, кто умеет строить на их основе энергосистемы. Мест в этом клубе, по всей видимости, заметно меньше, чем сегодняшних участников рынка.